Chương trình EB-5 có lịch sử hơn 32 năm, trong đó chương trình đã tạo ra hàng tỷ đô la đầu tư nước ngoài, tạo ra hàng trăm nghìn việc làm và đã thu hút được nguồn vốn cần thiết cũng như những cải thiện quan trọng cho các cộng đồng có nhu cầu. Thật không may, chương trình vẫn còn gây tranh cãi, phần lớn là do những lạm dụng chương trình và các trường hợp gian lận.

CON ĐƯỜNG TRỞ THÀNH CÔNG DÂN MỸ CHO CÁC NHÀ ĐẦU TƯ EB-5

Sự ra đời của Đạo luật Liêm chính và Cải cách EB-5 2022 (“RIA”) nhằm giảm nguy cơ gian lận và các hành vi lạm dụng khác. Luật này có nhiều yêu cầu, hạn chế và trách nhiệm giám sát bổ sung đối với các trung tâm khu vực. Một trong những yêu cầu mới trong RIA là các Doanh nghiệp Thương mại Mới (NCE) hiện được yêu cầu sử dụng một nhà quản lý quỹ độc lập để giám sát và theo dõi việc giải ngân vốn EB-5, từ đó cải thiện tính minh bạch, bảo mật và tuân thủ báo cáo.

NCE có thể được miễn yêu cầu quản lý quỹ nếu báo cáo tài chính của NCE và tổ chức tạo việc làm trực thuộc (“JCE”) được kiểm toán bởi một công ty kế toán độc lập. Mặc dù sử dụng các nhà quản lý quỹ độc lập và các kiểm toán viên độc lập sẽ giúp cải thiện tính toàn vẹn của Chương trình EB-5, nhưng chúng là các quy trình rất khác nhau.

Tổng quan về quản lý quỹ

Nói chung, quản lý quỹ là việc thực hiện tất cả các chức năng “back-office” cần thiết để hỗ trợ một quỹ đầu tư. Các chức năng này bao gồm:

  • kế toán quỹ
  • báo cáo tài chính
  • giới thiệu và liên lạc với nhà đầu tư
  • gọi vốn
  • phân phối
  • giám sát tuân thủ đầu tư,

Quản Lý Quỹ Eb5

Các nhà quản lý quỹ là trung gian quan trọng giữa các nhà quản lý quỹ và nhà đầu tư.Các công ty độc lập chuyên quản lý quỹ bắt đầu xuất hiện như một nhóm ngành sau Đạo luật Cứu trợ Người nộp thuế năm 1997. Ban đầu, sự tăng trưởng trong việc sử dụng các nhà quản lý quỹ độc lập được thúc đẩy bởi các nhà quản lý quỹ được hưởng lợi từ chuyên môn và hiệu quả của nhà quản lý quỹ. Gia công phần mềm quản trị văn phòng hỗ trợ mang lại lợi ích về chi phí và cũng cho phép các nhà quản lý quỹ tập trung vào hoạt động kinh doanh cốt lõi của họ.

Tuy nhiên, cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 đã làm nổi bật những rủi ro gian lận khi không sử dụng đến cơ chế quản lý quỹ độc lập. Trước năm 2008, chưa đến 10% các nhà quản lý quỹ sử dụng các nhà quản lý quỹ độc lập. Sau năm 2008, tỷ lệ này tăng lên 90%.Các nhà đầu tư thông minh hiểu rằng, một nhà quản lý quỹ độc lập có liên quan mật thiết đến hoạt động thường xuyên của quỹ. Người quản lý quỹ cải thiện tính minh bạch, bảo mật và tuân thủ, đồng thời giảm đáng kể khả năng gian lận do bất kỳ sự khác biệt nào trong chuyển động của tiền, số dư tài khoản, nhà đầu tư tham gia hoặc báo cáo tài chính đều được xác định và giải quyết ngay lập tức. Quản lý quỹ trong EB-5 liên quan đến việc giám sát, theo dõi và ghi lại tiền của nhà đầu tư trong các tài khoản tách biệt.

Việc giám sát và theo dõi bắt đầu bằng việc gửi tiền vào tài khoản ký quỹ đăng ký. Đây là bước khởi đầu của quá trình kiểm toán mà mọi nhà đầu tư EB-5 sẽ cần để có đơn I-829 thành công nhằm loại bỏ các điều kiện trên thị thực của họ. Người quản lý quỹ tiếp tục giám sát và theo dõi việc giải phóng vốn vào tài khoản riêng của NCE và sau đó đến JCE để sử dụng trong dự án tạo việc làm.

Trong thời gian đầu tư, người quản lý quỹ tiếp tục theo dõi bằng chứng hỗ trợ chứng minh rằng, quỹ của nhà đầu tư vẫn gặp rủi ro cho đến khi kết thúc thời gian cư trú có điều kiện của nhà đầu tư. Vì vốn được JCE trả lại cho NCE, nên người quản lý quỹ theo dõi việc trả lại vốn cho nhà đầu tư. Người quản lý quỹ sẽ đảm bảo rằng tất cả các khoản giải ngân đều phù hợp và phù hợp với tất cả các thỏa thuận NCE và JCE hiện hành, sẽ phê duyệt tất cả các khoản chuyển tiền từ NCE sang JCE và đóng vai trò là người đồng ký tên trên các tài khoản cho các khoản tiền đó. Các ví dụ về quản lý quỹ và các yêu cầu đồng ký kết bao gồm, nhưng không giới hạn ở những điều sau:

  • Báo cáo dòng vốn của nhà đầu tư trong toàn bộ quá trình hoàn thành dự án
  • Lưu trữ chứng từ phục vụ công việc tạo ra chi phí doanh nghiệp
  • Sao kê hàng tháng cho từng giai đoạn: đăng ký, đầu tư và thanh toán
  • Lưu trữ tài liệu liên quan
  • Hình thành thực thể và lưu trữ thỏa thuận điều hành
  • Bằng chứng về chuyển quỹ và thư xác nhận tài trợ
  • Xác minh rằng các yêu cầu chuyển giao tuân thủ các chính sách kiểm soát
  • Phê duyệt/Đồng ký chuyển khoản bằng chữ ký điện tử hoặc bằng văn bản
  • Tải thông tin chuyển khoản và tài liệu hỗ trợ lên cổng thông tin
  • Truy cập cổng thông tin 24/7 dành cho chủ dự án, nhà đầu tư và các bên quan tâm khác. Một thành phần quan trọng khác của RIA là thông tin liên lạc, bảo mật và tính minh bạch của nhà đầu tư.

Người quản lý quỹ độc lập sẽ cung cấp thông báo cho các nhà đầu tư EB-5 về tình trạng vốn của họ cũng như báo cáo kiểm toán đầy đủ về sự di chuyển vốn của họ. Cổng tài liệu do người quản lý quỹ cung cấp cũng sẽ cung cấp cho các nhà tài trợ dự án và USCIS quyền truy cập vào các tài liệu được lưu giữ trên cổng trong toàn bộ vòng đời của NCE.

Kiểm toán báo cáo tài chính

Kiểm toán báo cáo tài chính là quá trình kiểm tra kỹ lưỡng hồ sơ tài chính của công ty bởi các kiểm toán viên độc lập để đảm bảo báo cáo tài chính (nói chung là báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, bảng cân đối kế toán, thay đổi vốn cổ đông và báo cáo lưu chuyển tiền tệ) phản ánh đúng tình hình tài chính của công ty trong suốt quá trình hoạt động. một khoảng thời gian nhất định, thường là một năm dương lịch hoặc năm tài chính.

Các cuộc kiểm toán được thực hiện bởi các công ty Kế toán Công chứng (CPA) tuân theo các Tiêu chuẩn Kiểm toán được Chấp nhận Chung (GAAS) do Hội đồng Tiêu chuẩn Kiểm toán, một tập hợp con của Viện Kế toán Công chứng Hoa Kỳ (AICPA) đặt ra. Luật pháp yêu cầu các công ty giao dịch đại chúng phải được kiểm toán hàng năm bởi một công ty kiểm toán đã đăng ký với Ban Giám sát Kế toán Công ty Đại chúng (PCAOB). Mặc dù không có luật liên bang yêu cầu các công ty tư nhân phải được kiểm toán, nhưng nhiều công ty phải trải qua kiểm toán do các giao ước nợ với ngân hàng, yêu cầu từ các nhà đầu tư hoặc cổ đông hoặc các yêu cầu tuân thủ khác nhau.

Liểm Toán Báo Cáo Tài Chính

Trong quá trình kiểm toán, hầu hết các thủ tục kiểm toán đều nhằm mục đích phát hiện và sửa chữa các sai sót trọng yếu. Tính trọng yếu, trong bối cảnh này, đề cập đến một tiêu chuẩn được sử dụng để đánh giá sai sót hoặc sai sót trong báo cáo tài chính. Mức độ sai sót trọng yếu có thể ảnh hưởng đến việc xét đoán và ra quyết định của người đọc báo cáo tài chính. Các thủ tục kiểm toán được thiết kế để nắm bắt và xem xét các giao dịch bằng hoặc cao hơn mức trọng yếu được chỉ định. Do đó, phạm vi kiểm toán bị hạn chế. Ngoài ra, lấy mẫu được sử dụng rộng rãi trong kiểm toán để lựa chọn và xem xét các giao dịch, điều này dẫn đến khả năng một giao dịch gian lận sẽ không được chọn trong mẫu của kiểm toán viên và do đó sẽ không bị phát hiện, đặc biệt nếu giao dịch đó nằm dưới ngưỡng trọng yếu. Do đó, một cuộc kiểm toán độc lập có thể không xác định được tất cả các sự cố gian lận.

Nói chung, các cam kết kiểm toán được thực hiện theo ba giai đoạn: lập kế hoạch, điều tra thực địa và báo cáo. Trong giai đoạn lập kế hoạch, kiểm toán viên có được sự hiểu biết về ngành và môi trường mà công ty hoạt động cũng như thực hiện các bước kiểm soát nội bộ tại chỗ để xác định và đánh giá rủi ro có sai sót trọng yếu. Dựa trên những phát hiện trong giai đoạn lập kế hoạch, một kế hoạch kiểm toán chi tiết được phát triển đòi hỏi phải xác định bản chất, thời gian và phạm vi kiểm tra sẽ được tiến hành trong quá trình thực địa.

Trong giai đoạn nghiên cứu thực địa, kiểm toán viên chọn các mẫu giao dịch để thử nghiệm, thu thập và chứng thực thông tin, theo dõi số tiền đối với các tài liệu hỗ trợ cơ bản và tìm kiếm xác nhận của bên thứ ba đối với một số hạng mục quan trọng, chẳng hạn như doanh thu hoặc các khoản phải thu. Sau khi đánh giá kết quả kiểm tra được thực hiện, kiểm toán viên xác định xem báo cáo tài chính của công ty có trình bày trung thực kết quả tài chính và tình hình tài chính của công ty vào ngày lập báo cáo tài chính hay không và báo cáo những phát hiện của họ dưới dạng ý kiến ​​kiểm toán. Sau khi hoàn thành kiểm toán, ý kiến ​​kiểm toán được đưa ra và sẽ thuộc một trong bốn loại.

  • Ý kiến ​​chấp nhận toàn phần (thường được gọi là ý kiến ​​“sạch”) chỉ ra rằng các báo cáo tài chính là hợp lý, chính xác và không có sai sót trọng yếu.
  • Ý kiến ​​loại trừ chỉ ra rằng báo cáo tài chính được trình bày trung thực với các ngoại lệ cụ thể được trình bày thêm trong báo cáo kiểm toán.
  • Ý kiến ​​bất lợi cho thấy kiểm toán viên đã tìm thấy những sai sót trọng yếu trong hồ sơ tài chính của công ty do gian lận hoặc nhầm lẫn và thường chỉ ra sự thiếu nghiêm trọng trong kiểm soát nội bộ.
  • Ý kiến ​​kiểm toán thứ tư và cũng là ý kiến ​​cuối cùng là ý kiến ​​từ chối trách nhiệm, đây không phải là ý kiến ​​thực tế mà là tuyên bố rằng ý kiến ​​đó không thể được đánh giá do thiếu sự hợp tác từ ban quản lý hoặc hồ sơ tài chính không đầy đủ.

Chọn phương pháp sử dụng cho Quản lý Quỹ EB-5

Phương pháp Sử dụng cho Quản lý Quỹ EB-5 và kiểm toán báo cáo tài chính là hai phương pháp rất khác nhau để giảm thiểu rủi ro gian lận. Có lẽ khó hiểu tại sao RIA đưa ra lựa chọn giữa cái này hay cái kia, vì mỗi người đều có vai trò và lợi ích riêng cho các Trung tâm khu vực, NCE, JCE và cuối cùng là các nhà đầu tư.

Như đã mô tả ở trên, quản lý quỹ là một công cụ rất toàn diện được tích hợp vào cơ sở hạ tầng giao dịch của quỹ EB-5 trước khi quá trình gây quỹ bắt đầu, sau đó thông qua nhiều cơ chế theo dõi, kiểm soát, hành chính và phê duyệt bổ sung, nó cung cấp một lộ trình về kiểm tra và cân bằng trong toàn bộ thời gian của một đợt chào bán EB-5. Điều này khiến tất cả các thực thể EB-5 tham gia vào một giao dịch phải chịu trách nhiệm giải trình, điều này đặc biệt quan trọng đối với các dịch vụ có thể có quyền sở hữu chung và do đó dẫn đến xung đột lợi ích giữa các Trung tâm khu vực, nhà phát triển, các thực thể NCE và JCE khác nhau. Việc có sự giám sát của bên thứ ba này được thiết kế để mang lại sự thoải mái và minh bạch cho nhà đầu tư, đây là yếu tố quan trọng trong việc tạo ra một môi trường tin cậy rằng dòng tiền đang diễn ra như dự kiến ​​và khoản đầu tư vốn của nhà đầu tư đang được bảo vệ trước, trong suốt quá trình và sau khi giao dịch đã được hoàn thành.

Trong khi quản lý quỹ được cho là một công cụ phòng ngừa, kiểm toán báo cáo tài chính chủ yếu là một công cụ báo cáo và đánh giá để phân tích các giao dịch tài chính sau khi chúng xảy ra. Kiểm toán cũng là một công cụ cực kỳ quan trọng để kiểm tra xem các kết quả tài chính được báo cáo bởi Cơ quan Quản lý Quỹ & Kiểm toán Hiểu biết theo giao dịch hoặc tổ chức của Đạo luật Cải cách & Liêm chính có phản ánh trung thực những gì đã thực sự xảy ra hay không. Như đã lưu ý ở trên, kiểm toán tài chính được hướng dẫn bởi các tổ chức quản lý với các thủ tục, hướng dẫn và phương pháp kiểm tra mà các công ty kế toán đã sử dụng trong nhiều thập kỷ. Nhận được ý kiến ​​kiểm toán không đủ tiêu chuẩn cung cấp sự đảm bảo cho các nhà đầu tư rằng có mức độ xem xét và hỗ trợ cao hơn cho báo cáo tài chính của công ty. Tuy nhiên, một cuộc kiểm toán tài chính đầy đủ có thể tốn kém và có thể cần thêm thời gian và nỗ lực để NCE và JCE chuẩn bị cho cuộc kiểm toán.

Trong số các quỹ phòng hộ và quỹ cổ phần tư nhân, thông lệ phổ biến là sử dụng cả quản lý quỹ và kiểm toán báo cáo tài chính. Việc sử dụng cả hai không loại bỏ hoàn toàn rủi ro gian lận hoặc tổn thất, nhưng những biện pháp kiểm soát này ngăn chặn một số hành vi gian lận và có thể phát hiện gian lận dễ dàng hơn khi nó xảy ra. Khi các công ty thẩm định và đại lý môi giới kiểm tra đề nghị EB-5 để xác định điểm mạnh và điểm yếu của đề nghị, sự hiện diện của cả quản lý quỹ bên thứ ba VÀ kiểm toán viên độc lập mang lại mức độ thoải mái hơn nhiều so với nếu chỉ một trong các công cụ đã được thực hiện.

Nếu toàn bộ ngành EB-5 mong muốn nâng cao tính toàn vẹn và uy tín của nguồn vốn EB-5 trên thị trường vốn Hoa Kỳ (và các phương tiện truyền thông), thì có một lập luận mạnh mẽ về việc lựa chọn cả quản lý quỹ độc lập và kiểm toán báo cáo tài chính. Mặc dù việc sử dụng cả hai sẽ làm tăng chi phí của các dịch vụ EB-5, nhưng lợi ích kết hợp của cả hai sẽ không chỉ củng cố kết quả cuối cùng và tính toàn vẹn của các giao dịch EB-5 mà còn củng cố nhận thức về ngành EB-5 về lâu dài.
(Nguồn: iiusa)

American Plus Group

Tư vấn Mua bán nhà bên Mỹ & Định cư Mỹ - Canada - Châu Âu

Liên hệ: Tầng 18.09, Tòa nhà OT2 - Sài Gòn Royal, 34 - 35 Bến Vân Đồn, Phường 12, Quận 4

Hotline: 091 390 4477 - 094 806 4444

Fanpage: facebook.com/muanhamy.vn

Theo dõi
Thông báo của
guest
0 Góp ý
Phản hồi nội tuyến
Xem tất cả bình luận
0
Rất thích suy nghĩ của bạn, hãy bình luận.x
%d bloggers like this: